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Taux d’intérêt négatifs en Suisse

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Comment puis-je les éviter ?

L’essentiel en bref

Les taux d’intérêt négatifs sont une sorte d’intérêt de pénalité sur les avoirs en compte bancaire.
Lors de la dernière phase de taux négatifs (2015 à 2022), le taux d’intérêt négatif était dans la plupart des cas de -0,75 % (février 2022).
Les taux d’intérêt négatifs peuvent être partiellement évités en répartissant les fonds entre plusieurs banques.
Investir les soldes de comptes est la meilleure recette à long terme contre les taux d’intérêt négatifs.

Éviter les taux d’intérêt négatifs en Suisse – pas si simple. Avec les récentes baisses de taux de la Banque nationale suisse (BNS), les taux d’intérêt négatifs redeviennent d’actualité. Cet article vous aide dans votre recherche d’alternatives.

Comme chacun le sait, l’inflation réduit le pouvoir d’achat de votre épargne (nous expliquons pourquoi ici).

Qu’est-ce que les taux d’intérêt négatifs ?

Les taux d’intérêt négatifs sont une sorte d’intérêt de pénalité. Celui-ci est calculé en pourcentage du solde du compte. Ils sont appliqués à la partie du solde du compte qui dépasse la franchise respective. Début 2022, le taux d’intérêt négatif en Suisse était généralement de -0,75 %.

Pourquoi y a-t-il des taux d’intérêt négatifs en Suisse ?

Conséquence directe de la crise financière de 2008, toutes les grandes banques centrales, y compris la Banque nationale suisse (BNS), ont abaissé leurs taux d’intérêt. L’objectif de ces baisses de taux était de fournir à l’économie des prêts bon marché ou sans intérêt. Cela devait encourager les entreprises à investir et les particuliers à consommer. Dans certains cas, les baisses ont été si importantes que les taux d’intérêt ont glissé en territoire négatif.

Les taux d’intérêt négatifs en Suisse ne sont pas une nouveauté. Entre janvier 2015 et l’automne 2022, la BNS a prélevé un taux d’intérêt négatif équivalent au taux directeur respectif de la BNS (en dernier lieu -0,75 % à l’automne 2022). Il est perçu sur les avoirs en comptes de virements détenus par les banques suisses auprès de la BNS. Sont également concernés, par exemple, les négociants en valeurs mobilières, les compagnies d’assurance et les banques centrales. Le taux d’intérêt négatif est un instrument de politique monétaire utilisé par la BNS pour mettre en œuvre sa stratégie de politique monétaire.

Le taux d’intérêt négatif est un instrument de politique monétaire utilisé par la BNS pour mettre en œuvre sa stratégie de politique monétaire.

Qui prélève des taux d’intérêt négatifs ?

La BNS prélève des taux d’intérêt négatifs auprès des banques commerciales, et ces banques, à leur tour, répercutent ces taux d’intérêt négatifs sur leurs clients. Entre-temps, la plupart des banques facturent des taux d’intérêt négatifs à leurs clients. Toutes les banques n’offrent pas la transparence souhaitée à cet égard, car certains établissements s’abstiennent de publier leurs limites de franchise.

En appliquant un taux d’intérêt d’épargne négatif, les banques visent, d’une part, à réduire les coûts au sein de leur gamme de produits de compte. D’autre part, elles souhaitent encourager les clients à investir dans des fonds maison plutôt que de détenir des liquidités. Les banques ne gagnent rien du tout sur les soldes des comptes. Les fonds de placement paraissent bien plus lucratifs — du moins du point de vue de la banque. Pour les clients, il est important de surveiller de très près les coûts de tels fonds.

Quelles banques facturent des intérêts négatifs en Suisse ?

Ou pour le dire autrement : quelle banque n’a pas de taux d’intérêt négatif ? Si la BNS abaisse le taux directeur en dessous du seuil de 0 % et réintroduit ainsi des intérêts négatifs, les banques réagiront immédiatement et répercuteront ces intérêts négatifs sur leurs comptes privés et d’épargne auprès de leurs clients. À cet égard, les banques d’épargne ne diffèrent guère des banques cantonales ou régionales, de la grande banque UBS ou encore de PostFinance und des banques privées.

Qui est concerné par les taux d’intérêt négatifs en Suisse ?

En Suisse, les clients bancaires disposant d’avoirs en compte élevés sont touchés par les taux d’intérêt négatifs. Entre-temps, les banques ne font pratiquement plus de distinction selon le segment de clientèle. Ainsi, outre les clients privés et commerciaux, les fondations et les organisations sont également concernées. Un taux d’intérêt négatif est désormais appliqué à pratiquement toute la gamme de produits de comptes proposés par les banques en Suisse.

Comment est calculé le taux d’intérêt négatif ?

En Suisse, les banques cumulent les soldes de tous les comptes détenus sous le même nom. La franchise est déduite du total calculé, puis un taux de, par exemple, 0,75 % est appliqué. Si un client possède trois comptes de 48 000 CHF, 85 000 CHF et 137 000 CHF, chaque compte individuel reste en dessous de la limite de franchise de 150 000 CHF supposée dans ce cas. Toutefois, une fois cumulé, le montant total de 270 000 CHF dépasse nettement cette limite. L’intérêt négatif est alors calculé sur les 120 000 CHF qui excèdent la franchise. Un taux d’intérêt négatif de 0,75 % appliqué à 120 000 CHF entraîne un intérêt de pénalité annuel de 900 CHF.

Quand faut-il payer des intérêts négatifs ?

Le montant à partir duquel des taux d’intérêt négatifs s’appliquent dépend de l’établissement bancaire concerné. En 2021, certaines banques ont même commencé à facturer un taux d’intérêt négatif dès le premier franc de solde sur le compte. Les franchises sont toutefois bien plus courantes. Tant que ces limites ne sont pas dépassées, aucun intérêt de pénalité n’est (encore) payé. En d’autres termes : les banques en Suisse accordent à leurs clients une franchise sur leurs comptes. Ce n’est que lorsque cette limite est dépassée qu’un taux d’intérêt négatif doit être payé. Cette limite de franchise varie d’une banque à l’autre. En outre, elle peut varier selon le segment de clientèle. Voici un exemple des fonds totaux concernés par les intérêts négatifs : avec un solde de compte de 500 000 francs et une limite de franchise de 100 000, les intérêts négatifs s’élèveraient à la somme colossale de 3 000 francs — par an, précisons-le.

Solde du compte	CHF 500,000
Franchise	CHF 100,000
Montant soumis à l’intérêt négatif	CHF 400,000
Taux d’intérêt négatif	0.75%
Intérêt négatif en francs	CHF 3’000 (400,000 x 0.75%)

Aspects juridiques et fiscaux des taux d’intérêt négatifs

Pour l’application des taux d’intérêt négatifs, la BNS s’appuie sur ses Conditions Générales (CG). De même, les banques se réfèrent à leurs CG respectives lorsqu’elles répercutent les taux d’intérêt négatifs — également appelés frais de garde ou intérêts de pénalité. Par conséquent, il n’existe aucun recours juridique permettant aux clients de contester les taux d’intérêt négatifs sur leurs comptes privés, comptes d’épargne ou comptes d’épargne de placement.

Distinction entre intérêts négatifs et frais de garde de compte

Les banques ne facturent pas encore d’intérêts de pénalité sur les soldes de compte relativement bas. Cependant, des frais de garde de compte sont très souvent appliqués. Par exemple, si vous payez 15 francs par mois et que vous n’avez « que » 9 000 francs sur votre compte, les frais de tenue de compte correspondent à un taux d’intérêt de pénalité colossal de 2 %.

Frais de tenue de compte mensuels : 15 francs x 12 mois = 180 francs par an

180
—–—- = 2%
9,000

Comment éviter les taux d’intérêt négatifs ?

Comment puis-je éviter les taux d’intérêt négatifs ? Nous vous expliquons les différentes options.

Investir dans des fonds à bas coûts comme alternative aux taux d’intérêt négatifs

Le moyen le plus judicieux et le plus rentable d’éviter les taux d’intérêt négatifs est l’investissement à long terme des fonds épargnés. Presque tout le monde épargne pour un objectif plus ou moins clairement défini : une voiture, la retraite, son propre logement, l’éducation des enfants ou un tour du monde, pour n’en citer que quelques-uns. Souvent, cependant, les avoirs épargnés — ou du moins une partie d’entre eux — restent finalement sur le compte d’épargne bien plus longtemps que prévu initialement. Si vous prévoyez, par exemple, de « mettre de côté » 5 000 CHF chaque année pendant les 10 prochaines années (417 CHF par mois), les premiers 5 000 CHF auront une durée d’investissement de 10 ans, les seconds de neuf ans, et ainsi de suite. Par conséquent, l’horizon d’investissement peut être qualifié de moyen à long terme. Et c’est là le point crucial : pour un horizon d’investissement de plusieurs années, l’alternative parfaite au solde d’un compte — et donc pour éviter les taux d’intérêt négatifs — est l’investissement dans des fonds à bas coûts. Mais attention : seule une solution bon marché et simple constitue une véritable alternative. L’application d’investissement findependent aide à investir avec succès et à moindre coût, même pour ceux qui ne sont pas des professionnels de la finance. Nous expliquons ici comment et pourquoi l’investissement à long terme fonctionne.

D’ailleurs, vous pouvez calculer cela par vous-même dès maintenant en utilisant notre calculateur de rendement.

Exemple de calcul pour éviter les taux d’intérêt négatifs

Supposons que 50 000 CHF de vos avoirs soient soumis à l’intérêt négatif de la banque de 0,75 % (également appelé intérêt de pénalité). De plus, nous supposons que ces 50 000 CHF ne sont destinés à aucun investissement majeur au cours des 10 prochaines années.

Dans le tableau suivant, nous comparons les coûts de chaque variante :

	Compte avec intérêts négatifs	Application d’investissement findependent
Coûts annuels des intérêts négatifs (0,75 %)	CHF -375	CHF 0
Frais annuels de l’application d’investissement findependent	CHF 0	0.38% CHF 190
Coûts totaux sur 10 ans	CHF 3,750	CHF 1,900

Économies totales de coûts avec findependent : 1 850 CHF. Ceci est en comparaison avec un compte privé ou d’épargne.

Cependant, l’avantage en termes de rendement est nettement plus significatif. En effet, le capital investi génère des rendements attractifs, alors que l’argent placé sur un compte traditionnel fond concrètement sous l’effet des intérêts négatifs et de l’inflation.

	Compte avec intérêts négatifs	Application d’investissement findependent
Solde initial	50,000	50,000
Rendement annuel	-0.75%	5% (net)
Frais de gestion de fonds annuels	CHF 0	0.38%
Solde après 10 ans	46,374	81,445

Remarque : Dans cet exemple, le rendement de la solution d’investissement est de 5 % net. Cela correspond approximativement au rendement à long terme de la solution d’investissement « Équilibrée » de findependent. Ces chiffres sont basés sur des valeurs historiques ; toutefois, cela ne représente aucune garantie quant aux développements futurs du marché.

Ceux qui ont la patience nécessaire ne prennent pas de risque excessif. De plus, avec un horizon à long terme, la probabilité de succès est très élevée. Nous expliquons plus en détail ici les risques liés à l’investissement, pourquoi un horizon d’investissement à long terme réduit considérablement le risque de perte, et pourquoi investir est la « nouvelle épargne ».

Si vous souhaitez savoir comment l’inflation — la dévaluation de la monnaie — affecte votre épargne, nous vous recommandons notre article de blog dédié à ce sujet.

La propriété du logement comme moyen d’éviter les taux d’intérêt négatifs

L’achat d’un logement est une autre façon d’éviter les taux d’intérêt négatifs. Pour s’engager sur la voie de l’accession à la propriété, il faut non seulement fournir les fonds propres nécessaires — au moins un solide 20 % du prix d’achat — mais aussi garantir la viabilité financière. Les coûts totaux de la propriété ne devraient pas dépasser un tiers de votre revenu.

Cependant, l’aspect le plus important de cette alternative est clairement la nature à long terme de l’investissement. Habituellement, on achète un logement avec l’intention d’y vivre pendant de nombreuses décennies. Bien que l’achat d’un logement puisse être une option pour éviter les taux d’intérêt négatifs, vous échangez essentiellement la flexibilité de fonds liquides sur un compte contre un investissement à extrêmement long terme et illiquide. Vous « immobilisez » effectivement vos actifs.

Conclusion

Pour éviter les taux d’intérêt négatifs sur vos comptes, vous devriez examiner si une partie de vos soldes bancaires est destinée au long terme. Vous devriez investir cette partie — idéalement en utilisant une application d’investissement simple et à bas coûts. C’est là que findependent vous aide.