C‘est notre comité d’investissement

Name: findependent
Brand: findependent
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Le comité d’investissement de findependent est composé de :

Matthias Bryner – Fondateur de findependent
Tobias Hochstrasser – Gestion des investissements chez findependent
Prof. Dr. Thorsten Hens – Directeur adjoint de l’Institut de banque et de finance de l’université de Zurich

Tous trois sont unis par leur passion pour l’investissement à long terme. Ensemble, ils ont plus de 60 ans d’expérience en matière d’investissement. Mais ce qui est plus important, c’est qu’ils apportent des expériences (professionnelles) différentes, ce qui garantit des perspectives et des opinions différentes et donne lieu à des discussions animées et nuancées. Tu bénéficies ainsi de décisions équilibrées et réfléchies.

Contact: tobias.hochstrasser@findependent.ch

Plus sur les trois

C‘est notre comité d’investissement

Le comité d’investissement de findependent est composé de :

Matthias Bryner – Fondateur de findependent
Tobias Hochstrasser – Gestion des investissements chez findependent
Prof. Dr. Thorsten Hens – Directeur adjoint de l’Institut de banque et de finance de l’université de Zurich

Contact: tobias.hochstrasser@findependent.ch

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Les responsabilités du comité d’investissement

Le comité de placement formule nos principes de placement. Ainsi, tu investis avec findependent de manière largement diversifiée, passive et en te concentrant sur le long terme. Nous ne nous orientons ni sur l’évolution des marchés à court terme, ni sur le scénario catastrophe qui fait la une des journaux. Nous sommes en effet convaincus que l’action à court terme n’est pas une stratégie prometteuse, mais qu’elle entraîne surtout des coûts élevés.

Le comité d’investissement observe l’univers de placement et détermine les solutions d’investissement en sélectionnant et en composant les bons ETF. Il choisit les placements avec soin et selon des critères de sélectionstricts. En outre, le comité d’investissement veille à ce que la solution d’investissement choisie soit correctement mise en œuvre, notamment par le biais d’un Rééquilibrage.

Le comité d’investissement agit en toute indépendance et se consacre entièrement au succès à long terme de ta solution d’investissement. Il se réunit tous les six mois, discute et décide.

Chronique des décisions

Décembre 2022 – 1ère session

Fondation
Le 14 décembre, le comité s’est réuni à Aarau pour sa séance inaugurale. L’éventail des sujets abordés était large, allant de l’année de placement 2022 à la liste actuelle des ETF, en passant par l’or et les obligations chinoises.

Décisions
La décision la plus importante qui a été prise est de «ne rien faire». Le comité ne voit aucune raison de changer quoi que ce soit aux solutions d’investissement. La baisse des cours de 2022 signifie que les rendements futurs attendus augmentent. Il s’agit de «s’asseoir» sur la baisse des cours.

En outre, les clients qui composent eux-mêmes une solution de placement ETF ont désormais le choix entre les ETF supplémentaires suivants :

UBS ETF SLI (Actions Suisse)
iShares Digitalisation UCITS ETF (Actions dont le thème est la numérisation)
iShares Core Euro Corp UCITS ETF (Obligations d’entreprises en euros)

Les trois ETF remplissent tous sans exception les critères de sélectionstrictes et complètent l’offre existante.

Autres
Le comité a également discuté intensivement de l’utilisation possible de l’or comme classe d’actifs supplémentaire. Il a décidé de ne pas le faire. Deux raisons à cela : Premièrement, l’or a un caractère hautement «assurantiel», c’est-à-dire qu’il peut conserver sa valeur en temps de crise. Toutefois, le franc suisse remplit la même fonction. Les solutions de placement findependent en affichent toutes une valeur élevée. Deuxièmement, les placements générateurs de revenus, en particulier les actions, sont mieux adaptés à la constitution d’un patrimoine à long terme en raison de leur potentiel de rendement plus élevé.

Convaincu?

Tu souhaites tirer davantage profit de ton épargne à long terme, l’investir de manière diversifiée et avantageuse dans des ETF ? Sans agir activement ou même spéculer, mais en sachant que des professionnels s’occupent pour toi des décisions de placement importantes ? Alors tu es à la bonne adresse.

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Nos critères de sélection pour les ETF

Notre comité d’investissement sélectionne les ETF pour les quatre solutions de placement findependent prêtes à l’emploi ainsi que pour la composition d’une solution de placement propre selon les critères suivants.

Prérequis

Listage SIX: Nous n’achetons que des ETF qui sont négociables à la Bourse suisse (SIX). Les transactions sur des plateformes de négociation étrangères entraînent souvent des coûts supplémentaires pour les investisseurs suisses.

Offre pour les clients privés en Suisse: Nos clients sont classés comme tels dans le processus d’inscription pour des raisons réglementaires et bénéficient des droits correspondants devant le législateur. Par conséquent, certains produits ne sont pas accessibles pour eux.

Fournisseurs établis: Nous préférons UBS, BlackRock (iShares) et Vanguard. La gestion d’ETF est une activité de masse classique, c’est-à-dire que plus un fournisseur gère de capital, plus ses coûts moyens sont bas et plus il peut offrir de prix bas et de meilleures performances. C’est pourquoi il y a peu de fournisseurs.

Domicile du fonds: Pour les ETF avec des investissements suisses, nous exigeons que le domicile du fonds soit en Suisse, pour les investissements internationaux, nous exigeons le domicile du fonds en Irlande et au Luxembourg. La juridiction dans laquelle un ETF détient ses investissements est particulièrement importante pour le traitement fiscal des distributions (dividendes et coupons). Les investisseurs suisses les imposent comme revenus et selon le pays, par exemple, toute ou une partie de l’impôt anticipé ne peut pas être récupérée.

Type de réplication: Nous n’utilisons que des ETF qui détiennent effectivement les investissements dont ils reproduisent la performance. De préférence, ce sont des ETF qui détiennent tous les investissements de l’indice sous-jacent. Cela s’appelle une réplication «physique complète». L’utilisation d’une «méthode optimisée» est également possible. En revanche, nous excluons l’utilisation d’ETF qui reproduisent l’indice sous-jacent à l’aide d’instruments financiers complexes (réplication «synthétique»). Ils comportent des risques financiers si le fournisseur fait faillite.

Caractéristiques exotiques: Nous n’achetons pas d’ETF qui présentent des caractéristiques exotiques. Celles-ci incluent les couvertures de change, les ventes à découvert et l’effet de levier pour la spéculation à court terme. Ces produits ont souvent des coûts cachés élevés. Nous nous éloignons également des ETF qui mettent en œuvre une stratégie quantitative opaque, tels que les produits à multiples facteurs ou les approches de variance minimale. Ils sont complexes et souvent dépourvus d’un bilan de performance robuste.

Rétrocessions : Nous ne sélectionnons aucun ETF pour lequel findependent reçoit des compensations de la part du fournisseur, mais nous choisissons les ETF de manière indépendante.

Critères de sélection importants

TER : Nous utilisons toujours des ETF dont le coût du produit (TER) ne dépasse pas 0,5% par an. Plus ils sont bas, mieux c’est, car des coûts de produits plus bas signifient des rendements plus élevés pour les investisseurs. Il s’agit d’un indicateur important.

Spread : nous ne sélectionnons que des ETF dont il est prouvé que l’écart moyen entre le prix d’achat («lettre») et le prix de vente («argent») est inférieur à 0,5%. Plus l’écart est faible, mieux c’est, car de larges écarts entre l’offre et la demande signifient des prix d’achat trop élevés ou des prix de vente trop bas, ce qui se traduit directement par des rendements plus faibles pour les investisseurs.

Taille : Nous préférons les ETF qui gèrent plus de 100 millions de CHF. Un ETF «petit» a des coûts similaires à un ETF «grand», mais génère moins de revenus, a tendance à avoir des volumes de négociation faibles et des écarts de négociation élevés. Cela signifie des coûts plus élevés pour les investisseurs et le risque que l’ETF soit fermé en cas de non-réussite économique.

Âge : Nous préférons les ETF avec une performance d’au moins trois ans. Un ETF «jeune» a souvent des actifs faibles au début et a des volumes de négociation faibles et des écarts de négociation élevés. Cela comporte à nouveau le risque que l’ETF soit fermé en cas de non-réussite économique.

Qualité de l’image : Nous préférons sélectionner des ETF dont la performance perd continuellement moins de 0,5% par an sur l’indice sous-jacent. Plus la différence est faible, mieux c’est, car une performance inférieure signifie un rendement inférieur pour les investisseurs. C’est un indicateur important.